监管部门对突击入股的核查流程

1. 突击入股的定义和背景

突击入股主要是指拟IPO公司在上市申报材料前的1年或半年内，有机构或者个人以低价获得该公司股份的情形。这一行为可能是为了实现上市前后业绩的持续稳步发展，对影响公司发展的核心员工给予的股权激励，以激发其动力和积极性，共享公司发展成果的激励安排。然而，突击入股也可能存在个别人或外部机构直接进入甚至说不清楚的情形，这引起了监管层的关注。

2. 查流程的相关法律规定

为了加强对突击入股的监管，监管部门要求增加说明申报前最近1年或半年内新增股东、实际控制人的相关情况，并对相关股份进行锁定承诺要求。此外，对于证监系统离职人员投资拟上市公司的，证监会将加强监管，全面排查在审企业，对存在证监系统离职人员入股情形的，加强核查披露，从严审核把关。

3. 核查流程的主要步骤

根据最新的法律法规，突击入股的核查流程主要包括以下几个步骤：

- 准备阶段：在申报前12个月内，新股东应当承诺所持新增股份自取得之日起36个月内不得转让，发行人应当督促落实。

- 核查阶段：中介机构需要全面深入核查包括股东入股协议、交易对价、资金来源、支付方式等客观证据。中介机构需要发表意见时，不能简单以相关机构或个人承诺为依据，而应全面深入核查包括股东入股协议、交易对价、资金来源、支付方式等客观证据。

- 锁定期限：对于申报前12个月内新增股东的锁定期是否符合要求进行审核。新股东需要按照规定进行披露、核查和股份锁定。

- 后续监管：如果突击入股享受锁定3年的待遇，监管此举意在打击制度套利行为，引导投资机构进行长期投资。

4. 特殊情况下的处理

对于不存在股权代持、突击入股、入股价格明显异常等问题或前期审核问询阶段已对前述问题作出说明或披露的企业，提交专项承诺后，正常推进审核程序。此外，对于入股交易价格明显异常的自然人股东和多层嵌套机构股东的信息穿透核查，要求中介机构穿透核查上述两类股东基本情况、入股背景、资金来源等信息，说明是否存在违反股东适格性要求、股权代持等情形。

5. 结论

总的来说，突击入股的核查流程是一个严谨的过程，涉及到多个环节和步骤。通过对新股东的锁定期限、中介机构的深入核查、以及对异常情况进行的特别关注，监管部门能够有效地加强对突击入股的监管，保护市场的公平、公正和透明。