碧桂园境外债务结构分析

1. 境外债务规模

碧桂园的境外债务规模相当庞大。根据搜索结果显示，碧桂园共存续24只票据，规模合计为202亿美元，折合人民币约1470亿元。此外，碧桂园在新加坡证券交易所发行的固定利率付息境外债券，合计发行金额约147.93亿美元，利率区间2.7%~8%，最近到期的一笔是今年12月5日，发行金额约1亿美元（港币7.83亿元），利率4.5%。这些数据表明，碧桂园的境外债务主要包括美元债券和其他固定利率债券。

2. 债务到期时间分布

碧桂园的境外债务中，有两只债券将于2024年到期，分别为将于2024年1月27日到期的9.65亿美元债及2024年4月8日到期的5.37亿美元债。这意味着在未来一段时间内，碧桂园将面临较大的偿债压力。

3. 债务重组计划

为了应对境外债务挑战，碧桂园已经启动了境外债务重组，并聘请了中金公司和华利安诺基(中国)作为财务顾问，协助评估公司的资本结构和流动性状况，以及制定整体解决方案。此外，碧桂园的主要财务顾问正在持续推进现金流模型的准备工作。这些举措表明，碧桂园正在积极寻求整体解决方案来解决其境外债务问题。

4. 债务重组的市场预期

市场对碧桂园的境外债务重组反应积极。多家分析机构表示，碧桂园集团的这一举措显示出公司对未来发展的信心，也体现了公司对全球经济环境变化的敏锐洞察和应对能力。他们认为，这将有助于提升碧桂园集团的市场竞争力，提高公司的投资吸引力。

综上所述，碧桂园的境外债务结构主要由美元债券和其他固定利率债券组成，其中部分债券即将到期。为了应对这一挑战，碧桂园正在积极进行境外债务重组，并获得了市场的积极反响。